Встречайте новые бесплатные аудиолекции «Финансовая культура» от Банка России и сайта fincult.info 
Аудиолекции рассказывают простыми словами о самых трендовых темах:
- какой формат семейного бюджета выбрать
- как избегать импульсивных покупок
- как инвестировать в акции, облигации и другие финансовые инструменты
- как защищаться от навязываемых финансовых услуг
- как не попасться на уловки кибермошенников
- и о многом другом
Делитесь аудиолекциями со своими друзьями и знакомыми, повышайте свою финансовую грамотность!
#финансоваякультура
#финкульт
#банкроссии
#финансоваяграмотность


Несколько слов о фондовом рынке


Одним из итогов перехода нашей экономики на рельсы рыночной экономики стало появление в России фондового рынка. Его появление – закономерное продолжение процесса приватизации, а также организации и функционирования бирж и биржевой торговли. В последнее время этот сегмент развивается достаточно стремительно. Все больше людей проявляют интерес к фондовому рынку как к способу получения дополнительного дохода и, как результат, многие банки и инвестиционные компании предлагают брокерские услуги для частных инвесторов.

Работа с частными лицами – это перспективное направление, но здесь важно, чтобы потенциальные инвесторы были достаточно просвещены и компетентны при работе на фондовом рынке.

С этой целью, одни инвестиционные компании открывают информационно-просветительские порталы, другие делают ставку на собственные учебные центры, третьи предоставляют возможность наблюдать за действиями «гуру» в режиме реального времени, есть и те, кто развивает учебные центры, в которых теория совмещается с практикой - слушатель получает возможность поучаствовать не только в учебных биржевых торгах, но и в реальных, без риска потери собственных средств. Большинство компаний также предлагают оформить бесплатную подписку на свои аналитические обзоры.

В этом разделе мы расскажем об особенностях поиска и выбора такой услуги как брокерское обслуживание.

Инструмент инвестирования – ОБЛИГАЦИЯ

Каждому из нас когда-то приходилось по разным причинам занимать деньги. Большие организации, такие как корпорации, правительство страны и субъекты федерации, тоже нуждаются в заемных средствах. Однако, в отличие от нас с вами, им невероятно сложно получить столько денег, сколько хочется, просто пообещав вернуть все на следующий день. Вместо этого им приходится согласиться не только выплатить всю занятую ими сумму сполна, но и доплатить еще немного сверху в виде вознаграждения (процента) за любезность, которую им оказали, дав денег взаймы.


Облигации являются формой долговых обязательств, продаваемых общественности некоторыми установленными суммами, обычно порядка 1000 руб. Взамен на одолженные деньги заимодавец документ, где записано, сколько он одолжил, оговоренная процентная ставка, как часто будут выплачиваться проценты, и срок возврата долга.


Страдающие от дефицита бюджета правительства по всему миру используют облигации для финансирования своей деятельности. Ограниченные в наличности компании продают долговые обязательства, чтобы получить деньги, необходимые им для расширения операционной деятельности. Даже частные лица постоянно берут кредиты под проценты, будь то овердрафт по кредитной карте, кредит на покупку автомобиля или ипотека. Если акция это долевая ценная бумага, то облигация бумага долговая. Еще одно отличие облигации от акции это то, что облигация не дает права на участие ее владельца на участие в управлении предприятием.


Облигации - долговые ценные бумаги, удостоверяющие факт внесения их владельцем денежных средств и его право на получение, в заранее определённый момент, номинальной стоимости и дополнительного дохода в виде фиксированного ранее определенного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Выпуск облигаций используются предприятиями для привлечения ресурсов. Цена облигации не подвержена сильным колебаниям, поэтому данный вид ценных бумаг не является спекулятивным, а рассчитан на консервативного инвестора, ищущего альтернативу банковским депозитам и желающему получить больший доход, чем при классическом размещении в депозиты при сопоставимом уровне риска

Доход по облигациям может формироваться следующими способами:
1. Дисконтный доход – прибыль держателя образуется в виде разницы между номинальной и продажной ценой (дисконта к номиналу), т.е. компания, выпустившая облигации, при первоначальной продаже реализует их ниже номинальной стоимости (с дисконтом), а по окончанию срока действия облигации обязуется выкупить по номинальной стоимости.
2. Купонный доход – прибыль держателя облигации образуется в виде процента от номинальной стоимости облигации (купона). В этом случае эмитент (компания, выпустившая облигации) реализует их по номиналу с обязательством выплачивать их держателям доход в виде процента от номинальной стоимости. Купоны могут выплачиваться и период действия облигации (например, раз в квартал, полугодие или год).
3. Доход от роста курсовой стоимости – прибыль держателя облигации образуется от разницы в цене продажи облигации и цене ее покупки. Доход от роста курсовой стоимости не является фиксированным, и просчитать его невозможно. Доход может быть как положительным, так и отрицательным. Данный доход может как дополнить два предыдущих дохода по облигациям, так и уменьшить их.

Облигации выпускает государство (правительство, правительства субъектов, муниципалитеты), предприятия и организации. Облигации, выпускаемые государством, имеют и другие названия (казначейские векселя, казначейские обязательства, ноты, сертификаты). Но по сути все эти ценные бумаги - облигации.

Характеристики облигаций
Вот три важных параметра, которые необходимо знать о любой облигации, прежде, чем вы решитесь ее приобрести: номинальная стоимость, ставка купона, дата погашения. Знание этих трех параметров (и еще нескольких характеристик, зависящих от того, облигацию какого типа вы приобретаете) позволит вам проанализировать облигацию и сравнить ее с другими возможными инвестициями:
  • Номинальная стоимость представляет собой сумму денег, которую получит инвестор, когда облигация будет погашена. Это означает, что субъект, продавший долговое обязательство, вернет первоначальную сумму займа, которая называется основной суммой займа. Большинство облигаций, обращающихся на российских биржах, имеют номинал 1000 рублей.

  • Ставка купона - это те суммы денег, которые держатель облигации будет регулярно получать. Ставка купона выражается в процентах от номинальной стоимости. Так, если номинальная стоимость облигации составляет 1000 руб., а ставка купона по ней равна 10%, то владелец этой облигации будет получать 100 руб. ежегодно. В облигации также указано, когда выплачивается купонный доход - ежемесячно, ежеквартально, один раз в полгода или один раз в год.

  • Дата погашения - это день, когда эмитент должен вернуть заимодавцу основную сумму долга. После того, как заемщик выплатит основную сумму долга, он больше не обязан производить процентные выплаты.

Практически всегда компания, выпуская облигационный заем, оговаривает дату, когда до официального срока погашения можно вернуть (продать) облигации эмитенту по их номинальной стоимости. Это называется оферта по выкупу облигации. Обычно оферты предлагаются спустя год после выпуска займа.

Иногда компания решает "отозвать" свои долговые обязательства, что означает, что она возвращает своим заимодавцам их деньги прежде даты погашения облигации. На всех корпоративных облигациях указывается, есть ли возможность досрочного отзыва, и как рано может произойти этот досрочный отзыв.


Возврат к списку